热门栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟往来 客户端 中金发布研报称,计划同仁堂国药(03613)下半年用度参加,守护跑赢行业评级,计划到公司积极拓展线上与线下销售渠谈,抓续丰富销售网罗布局,该行守护目的价10.50港币,对应2025年/2026年16.4倍/14.9倍P/E,较现时股价有10.3%的上行空间。公司公布2025年上半年功绩:收入7.62亿港元,同比+14.6%,归母净利润2.35亿港元,对应每股盈利0.28港元,同比+6.9%,合适该行预期。 中金主要不雅点如下:
中金发布研报称,计划同仁堂国药(03613)下半年用度参加,守护跑赢行业评级,计划到公司积极拓展线上与线下销售渠谈,抓续丰富销售网罗布局,该行守护目的价10.50港币,对应2025年/2026年16.4倍/14.9倍P/E,较现时股价有10.3%的上行空间。公司公布2025年上半年功绩:收入7.62亿港元,同比+14.6%,归母净利润2.35亿港元,对应每股盈利0.28港元,同比+6.9%,合适该行预期。
中金主要不雅点如下:
香港市集复原风雅增长态势,积极拓展销售渠谈
把柄公司公告,1H25,公司中国香港市集收入为4.3亿港币,同比+30.3%,主要由于香港门店增多居品群销售,公司积极进行香港线下门店纠正,全主见换新零卖结尾风貌。1H25,公司中国内地市集收入为1.2亿港币,同比+1.4%,外洋市集收入2.1亿港币。把柄公告,公司积极拓展线下和线上销售渠谈,与中免国际签署政策衔尾探索国际市集发展。此外,公司积极进行包装更新,举例红景天胶囊及蓝莓红景天胶囊,提高居品市集诱骗力。
2025年上半年,销售用度率同步下落
把柄公司公告,2025年上半年,公司毛利率为60.8%,同比-7.2个百分点;公司销售用度率为13.5%,同比-5.9个百分点,主要由于零卖结尾的联系用度以及营销实行行径减少;措置用度率为11.6%,同比+0.4个百分点。
其他情况
把柄公司公告,2025年上半年,公司搪塞账款盘活天数同比下落37天至35天;公司积极宣传同仁堂中医药居品和文化,积极投身各项中医药文化实行行径中去。该行觉得,公司有望通过深远研发蜕变政策,束缚丰富居品线布局,积极拓展自有居品矩阵,构建新的增长引擎,启动公司迈向高质地发展新阶段。
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